公司产品线优势在当前乳品市场环境下得到充分发挥，但考虑到2010年第三次进入大规模固定资产投资周期，以及成本上涨因素，公司利润率难以有明显提高。预计2010-2012年每股收益分别为1.02、1.20、1.32元。目前价位基本合理，作为中长期投资，维持“增持”评级。