社保新进29股 偏爱机械设备

　　社保基金的加减仓一直被投资人看重。从已经公布的上市公司中报看，社保基金新入驻29只股票。而社保基金中期持有市值最大的是机械设备板块，持有市值占流通股比最大的是农林牧渔、家用电器等。

　　重仓机械设备

　　截至8月17日，已经有超过930家上市公司发布了2012年中报。从已经发布的上市公司中报数据看，社保基金持股市值最多的行业依次是机械设备、医药生物、采掘、建筑建材、化工等行业。而从持有市值占流通股比来看，持股占比最大的行业是农林牧渔、家用电器、交通运输、纺织服装和化工行业。

　　数据显示，目前，机械设备行业既是社保基金持股市值最多的行业，也是社保基金持有个股最多的行业，二季度社保基金共持有24只机械设备股票。其中长荣股份(300195.SZ)获得社保基金116组合、社保基金103组合和社保基金107组合的持有。杭氧股份(002430.SZ)获得社保基金118组合、社保基金104组合持有。广东明珠(600382.SH)获得了社保基金110组合和社保基金604组合持有。天地科技(600582.SH)获得社保基金106组合和社保基金105组合的持有。

　　农林牧渔是社保持股市值占行业流通股比最大的行业，社保持有市值占该行业流通股比为4.97%，本期持股占比较上期增长2.06个百分点。其中，西王食品(000639.SZ)本期获得社保基金102组合入驻;圣农发展(002299.SZ)受到社保基金107组合的最新入驻;海大集团(002311.SZ)受到社保基金102组合的最新入驻。

　　中期新进29股

　　统计显示，社保基金在二季度新进了29只股票。按照持股数量计算，排名靠前的依次是海螺水泥(600585.SH)，持有2508.84万股;佳隆股份(002495.SZ)，持有702万股;中材国际(600970.SH)，持有651.76万股;大华股份(002236.SZ)，持有567.52万股;航空动力(600893.SH)，持有547.05万股;酒鬼酒(000799.SZ)，持有507.69万股;中国卫星(600118.SH)，持有461.21万股;天士力(600535.SH)，持有434.12万股。

　　另外，一些公司被多只社保组合看好，被三只社保组合共同持有的公司包括史丹利、微创股份(002308.SZ)、新宙邦(300037.SZ)、长荣股份(300195.SZ).

　　17股遭遇减持

　　此外，目前有17只股票在本期遭到社保基金减持。它们分别为黑猫股份(002068.SZ)、莱宝高科(002106.SZ)、中创信测(600485.SH)、片仔癀(600436.SH)、富春环保(002479.SZ)、中航精机(002013.SZ)、杭锅股份(002534.SZ)、南京中商(600280.SH)、青岛啤酒(600600.SH)、华测检测(300012.SZ)、兴发集团(600141.SH)、达意隆(002209.SZ)、启明信息(002232.SZ)、双鹭药业(002038.SZ)、长春高新(000661.SZ)、法拉电子(600563.SH)、荣盛发展(002146.SZ).

　　新闻链接

　　基金243只隐形重仓股曝光

　　根据基金二季报和已经披露的上市公司半年报，有243只个股并未进入二季度基金重仓股名单，但基金却出现在这些个股二季末前十大流通股东名单中。

　　59股基金持仓超1000万股

　　从243只基金隐形重仓股前十大流通股东中基金合计持股数来看，卧龙地产等59只个股基金持股数超1000万股，美克股份、诺普信和京能热电等105只个股基金持股数介于200万股至1000万股之间，大连重工等79只个股基金持股数则不足200万股。卧龙地产是已曝光隐形重仓股中基金持股数最多的个股，半年报数据显示，二季末共有4只基金出现在前十大流通股东中，4只基金合计持有6707.12万股，占流通A股比例为9.25%。与此相对的是，荣科科技是已曝光基金隐形重仓股中基金持股数最少的个股，仅被一只基金持有12.5万股，持股比例不足1%。

　　基金新进持有45只个股

　　从基金隐形重仓股的持仓动向来看，243只个股中，基金新进持有45只，增仓70只，减仓112只，另有16只个股基金持股数连续两季未变。从基金控盘程度来看，飞利信、雪迪龙、加加食品、华星创业和尤洛卡5只个股基金持股数占流通A股比例超过20%，虽然这5只个股均未能入选二季度基金重仓股名单，但是二季末各自前十大流通股东中均有7只以上基金入驻。

　　从基金隐形重仓股7月以来涨跌幅来看，68只个股逆市上涨，占比近三成。江山股份表现最抢眼，7月以来已经上涨54.30%。然而遗憾的是，二季末以上3只个股前十大流通股东中均只有1只基金现身，表现优异的隐形重仓股只被少数独具慧眼的基金分享。

　　二季度部分社保组合弃地产捧电力

　　根据中证国企指数划分方法，截至8月16日，共有102家央企上市公司或央企为第一大股东的上市公司公布半年报。按照申万金融行业分类，截至8月16日，共有12家金融类上市公司公布半年报。上述已披露信息显示，全国社保基金组合今年二季度大幅增持电力板块，对于其他行业主要以减持为主。市场人士认为，由于上半年股市调整，社保基金采取了更为谨慎的策略，预计其整体表现强于大盘。

　　弃地产买电力

　　由于多数央企、大型银行、保险公司的半年报还未公布，目前尚不能全面统计社保基金的持股变化和区间收益情况，但已披露的半年报信息显示，弃地产、减持TMT及强周期板块、转向消费类板块成为二季度社保基金组合的主要策略。二季度持股出现调整的社保基金组合包括102、103、108、107、109和110等，涉及的基金托管人包括博时基金、嘉实基金和易方达基金等。

　　就房地产领域而言，博时基金管理的社保基金103组合去年底持有8110万股万科A，位列第七大流通股股东。该组合一季度减持410万股，一季度末尚持有7700万股，位列第八大流通股股东，但二季度末退出十大流通股股东名单。可资参照的是，二季度末第十大流通股股东的持股量是6716.85万股。

　　社保基金组合二季度青睐公用事业中的电力板块。根据国投电力和国电电力7月披露的股份变动情况，二季度社保基金103、102、108组合分别增持国投电力2970.94万股、1060.44万股和780.07万股，社保基金103组合增持国电电力4499.97万股。就金融板块而言，二季度社保基金110组合增持平安银行300万股。

　　投资策略更趋谨慎

　　由于上半年市场整体表现不佳，社保基金组合采取了更为谨慎的投资策略。中央财经大学金融学院教授郭田勇表示，由于使命的特殊和基金运作的特点，社保基金的投资方向在一定程度上可视为市场的指向标。鉴于目前市况，社保基金可以增持部分板块，起到提振信心、维护市场稳定的作用。

　　分析师认为，当前电力行业仍在复苏中，未来业绩增长较确定，可以当作资金的避风港。弱周期、稳定性高的板块有望成为社保基金的重点投资方向。

　　此外，加大对央企的投资力度将是社保基金运作的重要方向。此前，全国社保基金理事会有关负责人表示，目前全国社保基金来源于国有股减转持收入达2100多亿元。全国社保基金的20%可以直接投资于国资委管理的中央企业和财政部管理的国有控股金融企业，将在支持中央企业改组改制、兼并收购、发展战略新兴产业、做优做强、实施“走出去”战略等方面发挥积极作用，并与中央企业探索通过优先股等方式创新合作领域。