助力金融强省建设 广发证券奋力进取

　　一说起广发证券，人们总是容易想到“广发模式”。从1000万元的运营资本和单一的证券交易业务起步，广发证券如今已发展为拥有三家全资子公司，并持股广发、易方达两家基金，横跨证券、基金、期货、股权投资等领域，金融控股集团架构的雏形已形成，确立了在广东省证券期货行业的龙头地位。

　　回顾广发21年来的风雨历程，其独具特色的发展经验价值弥珍。证券市场二十年来风云变幻，务实稳健的广发证券始终能把握历史机遇，一再实现跨越发展。截至2011年12月31日，公司注册资本29.60亿元，合并报表资产总额768.11亿元，归属于母公司股东的所有者权益316.35亿元，资本实力及盈利能力在国内证券行业持续领先，总市值居国内上市证券公司前列。

 

　　被誉为资本市场的“博士军团”，广发证券以高瞻远瞩的发展战略、敢为天下先的创新精神、人才至上的企业文化为自身注入了不竭动力。2008年，广发证券荣膺“改革开放三十年广东标杆企业”，成为广东金融业的龙头企业;2010年2月12日，作为“国内市场化程度最高”的证券公司，广发证券成功登陆深交所，总市值居国内上市证券公司前列，上市为公司占领未来竞争制高点奠定了坚实的基础。

　　从昔日的“草根券商”，到如今的行业中坚，历经20多年风雨征程，广发证券已成长为广东全省金融业和全国证券业举足轻重的领军企业之一。当前，广东省推进转型升级、加快金融强省建设正步入关键时期，金融机构肩负的使命也将更为艰巨。已跨过五分之一世纪的广发证券，今日又再次站在新的历史坐标上，并将继续励精图治、开拓进取，迎接挑战。

　　6月26日，以“转型升级、金融先行国际金融、科技金融、产业金融、农村金融、民生金融全面发展”为主题的首届中国(广州)国际金融交易·博览会将盛大开幕，这充分显示了广东进一步发展金融业的信心和决心。在广东金融业新一轮大发展中，广发证券蓄势待发，服务转型升级和幸福广东建设，实现自身跨越发展，

 

　　打造“亚太一流”共谱国际化“三部曲”

　　无论是中国经济转型升级的内在要求，还是全球经济金融环境的外在推动，更加开放的中国经济将在全球造就充满活力的跨境金融服务市场。在广发证券总裁林治海看来，立足广东省实际，为外向型企业提供“立足本土，辐射全球”金融服务，尤其是提供银行服务、保险等传统服务以外的综合投资银行服务十分必要。

　　随着省内经济发展，企业对境外投融资需求迅速上升，立足于“境外企业投资中国，境内企业投资海外”的内在需求和发展趋势，广发证券作为一个国际化战略取向的中国投行，正好可以利用多元化、国际化金融服务平台的优势，发挥在海外投资、融资、研究等方面的专业特长，不断支持广东省外向型经济发展的深度和广度。

 

　　广发证券目前业务已实现了一级市场承销发行、并购重组、私募融资和二级市场交易、资产管理、期货投资等综合证券金融业务的全面覆盖，既可以为一批骨干外向型企业提供综合金融解决方案，也可为广大中小外向型企业提供适合的机构金融服务。

　　近些年，在证券行业转型的大潮下，意欲打造中国领先、亚太一流证券金融集团的广发证券率先将国际化定位到公司新一轮发展的战略层面，今年是全面实施的第一年。

　　早在1996年，广发证券在公司首个战略规划中就已提出“集团化、股份化、规范化、国际化”的四大战略;2006年，广发控股(香港)正式起航，业已在香港逐步建起了经纪、投行、资管与直投四大海外业务平台。

　　为实现“亚太一流”的战略目标，成为真正有国际影响力的证券金融集团，当前广发正在积极谱写其国际化进程的“三部曲”：

 

　　序曲着力打造境外投融资、产品创新、信息和境外业务人才的平台，加强境内外业务联动，提升在香港市场的影响力;

　　重音通过战略合作、合资、并购等手段搭建全面的国际化业务平台，迅速形成服务中国实体经济国际化的一流业务能力，提高海外业务收入占比到5%—7%，成为海外业务实力前五的中资券商;

　　高潮积极参与国际竞争，大力拓展亚太市场业务，实现海外业务收入达到20%以上，成为亚太区真正有国际影响力的证券金融集团。

　　随着中国经济实力的不断增强、人民币国际化趋势的加强，中国金融机构国际化市场前景日渐广阔。广发证券将本着资本市场服务实体经济的宗旨，紧紧跟随和配合中国实体经济的国际化进程实现自身的国际化。“我们的定位是广发证券的国际化程度应与广发证券在国内市场的地位相匹配，与中国经济的国际化程度相适应。”广发证券林治海表示。

 

　　发挥资本杠杆 推动科技产业发展

　　“当前，由新能源、生物技术、信息技术、新材料技术等交叉融合引发的新一轮产业革命正处于孕育当中，新一轮的产业革命浪潮或将成为引领世界经济走出危机的关键力量。”林治海表示。

　　借鉴发达国家科技产业的发展经验，良好、健康的资本市场和金融环境，是实现科技创新产业化、科技资产财富化，牵引经济快速增长的重要基础和条件，而科技产业的有效发展又不断推动金融创新和提供丰厚的回报，从而形成良性互动和促进共同发展与进步的格局。

 

　　中共中央政治局委员、广东省委书记汪洋在广东省第十一次党代会报告中指出，要发挥政府资金的引导作用，建立健全风险投资机制，吸引社会资本进入创新领域，促进金融、科技、产业紧密结合，形成多元化创新投入体系。对于金融、科技、产业“三融合”，广东将不断优化开展自主创新和发展高科技产业的投融资环境，构建适合不同发展阶段企业融资需求的金融服务体系。

　　高度重视资本市场建设，打造有效率的科技金融体系，让科技升级与金融创新成为社会财富创造的“腾飞之翼”，对于当前我省加快转型升级、建设“幸福广东”，推动广东成为创新型社会，有着重大的意义和必要性。

　　对于促进高新技术实现持续开发和迅速产业化，高新科技一般要经历技术研发、产业化、规模化三个阶段，这将是一个漫长又充满风险的过程，需要金融机构在不同阶段提供不同的服务和支持。当前，中小科技企业的融资渠道主要是股东资本、银行贷款、转让股权等，现实中面临的不仅仅是贷款难，而且是直接融资和间接融资都比较难的局面。所以，亟需金融机构不断创新，提供更多更新适应市场和科技企业需要的金融产品。

 

　　广发证券是国内领先的创新类上市券商，业务范围跨越证券、基金管理、期货、股权投资和境外证券业务，拥有199家营业部，地域覆盖全国27个省(市)区和香港，是广东省内最大的投资银行。广发证券具备利用自身柜台系统进行创新的条件，与广东省有关方面合作，建设一个服务于科技金融的“面向广东、辐射全国”的私募产品柜台交易系统，为广大科技企业提供股权、债权融资。林治海告诉记者，“通过这个系统，我们可以打通社会资本进入科技产业的渠道，提供投资科技资产的财富服务。”借助业务创新，多层次的资本市场可以在广东发展科技金融方面发挥重要和更直接的作用。

　　“在科技创新产业化的过程中，广东政府有必要提供更多政策引领，充分利用和积极争取中央给予广东灵活的改革先行先试权，联合金融机构开展科技贷款资产证券化;支持本区龙头券商建立服务于科技金融的"面向广东、辐射全国"的私募产品柜台交易系统，为科技产业资本提供融通和交易服务;此外还应该对科技成果商品化提供政策扶持，对相关领域的高等教育、人才政策增加投入等。”林治海表示。

　　今天，广东建设金融强省步伐不断加快，而广发证券也即将迎来21岁的生日，广发人将继续秉持稳中求进的精神，在中国资本市场上树立追求卓越、追求领先的鲜明形象，助力广东金融强省建设。

 

　　创新先锋

　　引领创新 广发证券一直“在路上”

 

　　从“广发速度”到“广发经验”，广发证券如今已经成为广东金融业的一面旗帜。无可否认，创新正是扛起广发证券大旗的“旗手”。

　　在过去的20多年里，广发始终引领创新，敢于创新，善于创新，成功地抓住了一个又一个机遇，铸就无数辉煌。在今年券商创新大会落幕后，关于券商业务创新的议题层出不穷，无疑为“敢为天下先”的广发证券提供了新的发展动力。

　　创新是金融业发展的源泉，更是证券公司的灵魂和核心竞争力。在过去二十年中，广发证券投行孜孜以求，在业务创新方面写下了中国证券史上多个“第一”和历史之最，如第一次提出了“全额预缴、比例配售、余额即退”的发行方式，在股权分置改革中最先设计和引入认股权证和蝶式权证作为对价，广发证券也是国内最早公布设计并使用分离交易可转债这一创新金融衍生产品的券商。

 

　　同时，广发证券对资产管理业务进行开拓与创新，创下了行业内多个第一：如2005年成立的“广发理财2号”是国内第一个正式成立的券商集合产品;2010年，广发证券又推出国内券商中首个动态对冲型定向资产管理产品等。在经纪业务方面，广发证券一直关注证券市场上的技术创新，推出多元化的交易手段。同时，经过多年的研究与摸索，在国内率先倡导和引入财富管理的理念，确立了以“金管家，五星级财富管理专家”的品牌定位，推动着经纪业务的转型。今天，证券经纪业务向财富管理转型已成为行业共识。

　　广发证券制定新的五年战略发展规划，创新战略再次确立为最主要的战略之一，创新要成为公司新一轮发展的重要牵引力。借此行业创新的东风，广发证券自当不甘人后，更欲扬帆快航。去年底，广发证券专门成立由常务副总裁挂帅的创新委员会，负责确定创新业务协作激励机制以及评审标准，对公司优势资源进行协调和整合，支持和推动公司创新业务发展。

 

　　目前，广发证券正通过人才、组织、制度、业务等多方面的创新来推动公司跨越发展，并为证券市场发展作出贡献。今年，公司的产品创新明显提速，至今已上报15个创新产品方案，其中部分方案已经通过交易所评审。另外，“广发金快线”是行业首个实现T+0到账、T+1可取的债券质押式报价回购的现金管理产品，经过半年的推广，目前客户数已达到3000多户;利率互换业务也获得证监会审核通过，具有债券套期保值、风险管理、资产负债管理、降低融资成本的特征，近期即将全面开展业务。

　　此外，广发证券将加快零售业务转型的探索，建设一流水平全新电子商务平台，针对性地提供全面财富管理服务;对机构业务，将探索行业团队和全价值链的商业模式，向客户提供全周期的增值服务;加大投资业务的产品和策略创新，推动资本中介服务，为投资和融资客户提供销售交易服务。

　　在今年5月，中国证券业召开创新大会，这标志着中国证券行业将进入创新驱动的黄金大发展时期。广发证券总裁林治海表示，“证券行业创新将是一个持续的过程，广发证券将延续一直以来的创新精神，充分把握行业创新政策释放的红利，并结合公司的国际化进程，致力于打造国内最具创新力的券商之一，为广东金融强省建设和广州区域性金融中心贡献力量。”

 

　　高端访谈

　　发挥业务优势

　　助力转型升级

　　作为在中国财金领域和证券行业有着资深经历的人士，现任广发证券党委书记、董事长的孙树明曾在中央政府机关和监管部门长期任职，如今他正带领着广发证券朝着中国领先、亚太一流的证券金融集团的方向大步迈进。

　　日前，笔者就广发证券未来如何助力广东转型升级，推进金融强省建设等问题采访了孙树明。

　　笔者：您认为广发证券应该如何发挥业务优势，更好服务广东实体经济转型升级?

　　孙树明：金融与实体经济的发展相辅相承。当前广东省正处于由工业化中后期迈向产业高级化时期，新兴产业对资金支持有着迫切的需求。正值当前证券行业创新发展的背景下，广发证券已为支持广东的经济转型升级做好了充分的准备。如今，广发证券已经走过了21个春秋，作为全国十大券商之一的广发证券已积累了坚实的基础。目前，公司设有199家营业网点，位居全国第三，并拥有专业、强大的投资银行业务团队，此外，公司的投资、资管、研发的总部均在广州，广发基金、广发期货、广发信德、广发控股(香港)总部均在广东和香港，市场基础深厚。未来广发将致力于打造中国领先、亚太一流的证券金融集团。

 

　　广发证券作为扎根广东的龙头金融企业，可以为广东实体经济提供更为丰富有力的金融服务与支持。

　　一是广发证券可以配合实体产业升级，为创新型企业提供直接融资服务，特别是债券融资。

　　二是针对广东产业“双转移”，广发证券能够为广东产业转移、合理布局提供并购整合服务。广发证券可以专门针对省内产业特点和发展规划进行分析，设计相关业务和产品，通过给企业提供并购交易、重组改制、财务顾问等服务，引导资源的合理流动和整合。另一方面，广发证券还可以与地方政府开展合作，通过政府引导资金、企业资本组合，形成促进产业转移的动力，也为接受转移地区组建市场化的运营主体提供解决方案。

　　三是探索成立PE基金支持农业产业发展。从产业结构来看，广东发展产业化农业不仅符合产业升级的规划，也是提升区域农业产出效率，提高抗风险能力的必由之路，也是建设“幸福广东”的有机组成部分。广发证券利用多年来价值管理经验和全资本市场业务优势，通过与政府合作，设立由广发信德管理的农业产业投资基金，可以短时间内集聚金融资本和民间资金，通过市场化、专业化的运作，促进广东省农业产业化的发展。

 

　　笔者：您认为广州应该如何形成建设区域金融中心的平台和抓手?

　　孙树明：在《珠江三角洲地区改革发展规划纲要》的框架下，广东省有必要确立广州—深圳—香港金融轴心规划，构建金融城市群落，建设全球最具竞争力大都市圈。香港是名副其实的国际金融中心，深圳因依托证券交易所和特区地位而发展成为以服务中小型成长企业为核心的国内股权投资交易中心，而广州的金融体系建设平台和抓手还不具体。

　　去年，我国的货币存量已超越美国，但金融资产总规模只有后者的七分之一，所以中国存在银行存款向多元化金融资产转化、加速金融资产的形成、居民财富增值的过程。这些年来，珠三角地区民营经济活跃，藏富于民，富裕阶层、中产阶级不断壮大。2011年，广州市常住人口1270万人，GDP为1.23万亿元。富裕人群如何管理自己的资产，成为当前的一个紧迫问题。广州是华南地区传统的经济、文化和政治中心，财富管理和私人银行业务在广州的发展空间巨大。将广州建成珠三角地区的财富管理中心，不仅为广州区域中心建设明确了定位和抓手，更重要的是广州将对转化珠三角地区，乃至全国和东南亚地区的民间财富为投资，起到资本转化和配置的核心和枢纽功能。

 

　　所以，我们建议广州明确定位建立全国性的财富管理中心，与深圳、香港错位发展，继续巩固其在银行业、保险业方面的优势，对外与香港对接，建立穗深港金融走廊;对内则集聚民间财富，“立足广东、辐射全国”，形成财富的聚集中心。建议广州市和广东金融高新服务区展开合作，积极创造条件，丰富金融业务和产品，通过营业环境和结算支持的优势来吸引金融机构在广州开展业务和创新，满足广大民间财富保值、增值的需求，促进民间财富转化为产业投资，相互促进，实现良性循环发展。广州市成功发展全国性财富管理中心，必将为2020年将广州建设成为具有国际影响力的区域金融中心奠定坚实的基础。