小贷公司曲线涉足消费金融

　　“没想到他们动作这么快!”7月25日，某消费金融公司人士感慨。他刚获悉，日资企业永旺集团准备在深圳设立小额贷款公司，并借助小贷公司平台做消费金融。

　　接近监管层的人士透露，下半年很可能进一步放开消费金融公司牌照。不久前，中央也表态将允许香港金融机构在广东省设立消费金融公司。

　　然而不少机构已急不可耐，在可操作的空间内，曲线展开此项业务。

　　消费金融市场“不速之客”

　　7月25日，广州省金融办法规处人士告诉记者，尚不知广州市设立消费金融公司的细则。他估计，应该是通过明年的CEPA协议实现。

　　深圳市前海招商处负责人则表示，在前海的58号文中，没有消费金融公司的具体规定，“但允许我们在金融改革创新方面先行先试，一些细节会在今年底前落实。”

　　此前，根据消费金融试点管理办法，只有北银消费金融公司、捷信(中国)消费金融有限公司、中银消费金融有限公司、四川锦城消费金融有限公司能分别在北京、天津、上海、成都四地展开试点，广东省曾想争取成为试点城市但并未成功。

　　不过这并未影响其他城市参与到消费金融的大军中。“理论上，银行和小贷公司都可以做消费金融。”北银消费金融公司一人士称。他也因此感到困惑：“消费金融公司给自身设限，但其他公司却不设限。”

　　以小贷公司为例，经营范围上既可以包括企业贷款，也可以包括个人消费类贷款，后者正是消费金融公司的主要业务范围。

　　以永旺集团为例，其已在沈

　　阳设立的小额贷款公司注册资本金4400万元人民币，提供家电、家具等耐用消费品的分期付款服务。

　　另一份资料显示，AEON信贷财务(亚洲)有限公司(永旺集团下属公司之一)希望通过旗下的深圳小贷公司和商家合作，在深圳开展个人消费信贷服务。

　　一些宣传资料详细展示了永旺和商户合作，为顾客提供分期付款购买商品的业务模式：30分钟审批、每月固定还款额、无需信用卡或抵押担保等。这些都是典型的消费金融公司提供的贷款服务。实际上，AEON信贷财务(亚洲)有限公司的母公司AEON信贷是日本的消费融资服务公司之一。

　　除小贷公司，不少银行也已开展消费金融服务。如南京银行消费金融中心(上海)6月开业，随即与法国巴黎银行合作推出两款个人消费贷款产品。香港的东亚和永恒银行，也表现出对这一业务的强烈兴趣。日本的消费金融公司Credit Saison计划于2013年开始在中国开始家电产品分期付款业务。

　　门槛高低虚实

　　据2009年颁布的《消费金融公司试点管理办法》，成立一家消费金融公司，需满足最近1年年末总资产不低于600亿元人民币或等值货币;具有5年以上消费金融领域从业经验等条件。

　　成立小贷公司的门槛则低得多。几千万元注册资本即可成立小贷公司，业务种类也更宽泛，除一般消费贷款外，也可经营汽车贷款和住房贷款。

　　这也正是现行政策的尴尬所在：如果有更容易的方式，为何还要通过“消费金融公司”形式呢?

　　不过业内人士认为，另一方面看，即使可以曲线进入消费金融领域，也不会导致激烈竞争，因为这一行业的实际门槛非常高。

　　以中国首家外资消费金融公司捷信集团为例，在中国市场投入IT系统、网点布局等硬件、软件费用约2.5亿欧元，虽然已经开设了11350个零售网点，贷款超过36.86亿元，但尚未完全收回投入资金。

　　这家公司在捷克和俄罗斯已占领了50%和31%的市场份额。捷信集团亚洲首席执行官Pavel Vyhnalek认为，消费金融行业的最主要门槛是技术和资金门槛，不是所有的公司都有实力来投资。

　　一旦进入正轨，消费金融公司仍非常有利可图。不久前入股北银消费金融的桑坦德消费金融公司2011年总贷款629.59亿欧元，同比增长16%，存款同比增长28%，总收入增加14%。这一定程度上可以解释，为何国外机构如此觊觎中国的消费金融市场。