成都项目招商情况良好，预示着进入成都市场的成功

　　002344海宁皮城：招商情况超出公司前期预期，预示公司成都项目的成功。

　　公司本次成都项目招商情况超出公司项目对外投资公告中的预计，其中商铺销售单价约为预计数的1.3倍，实际租赁单价约为预计数的 2倍，此外，公司还还另行收取了2.14 亿元承租权费。公司本次招商中出租商铺的租赁期为 2012年8月1日至2015 年5月 31日共 34个月， 承租价格由承租权费和租金两部分组成，其中承租权费的期限为从 2012 年 8 月 1 日至 2015 年 5 月 31 日共34 个月，商铺租金为一年一定、一年一交。综合考虑承租权费和第一年租金情况，可以得出，成都项目第一年租金为118.46 元/平方米/月。

　　商铺出售回收成都项目全部建设成本，项目投资回收期短。

　　根据 2011 年年报披露数据，公司成都一期项目的建设成本为 2.8 亿元，公司本次出售商铺面积 14337 平方米(建筑面积)，平均认购单价为 3.26 万元/平方米，总认购金额为 4.67 亿元，除回收全部建设成本之外还有剩余，成都项目投资回收期非常短，小于项目建设周期。较短的项目回收期促使公司具有较强的现金流状况，减少公司持续开设项目过程中现金投入的财务压力。

　　盈利预测和估值。

　　预计公司 2012-2013 年分别实现营业收入 20.57 亿元和 25.86 亿元，其中 2012 年公司物业租赁收入 8.02 亿元，商铺及地产销售收入 7.53 亿元，其他业务收入5.02亿元，2012-2013 年实现EPS 分别为 1.23元和2.16元，其中2012年和2013 年地产业务贡献EPS分别为 0.40 元和 0.50元，利用分部估值法对公司进行估值，给予租赁业务2012年 30倍PE，公司租赁业务贡献的股价为 24.90 元，商铺和地产业务 10 倍 PE 对应的股价为 4 元，预计公司合理的每股价值为28.90 元，给予公司“增持”评级。

　　短线高手使用方法：

　　1，选择趋势向上的品种，最好是红色股必赢品种。趋势分三种，一种向上，一种横盘，一种向下。线尽量没有十分理由不操作趋势向下的，能提高成功率，减少止损次数。

　　2，最好有一到两种其他行情系统辅助交易，提高成功率。因为短线次数多，就有失败，因此辅助系统可以降低失败次数。

　　3，短线高手，属于累计交易模式。大牛股短线扑捉买入机会是特别用法，一般就是操作6天左右，获利5%就达到目标的累计模式。从统计看，按照上述方法正确使用，成功率在80%以上，年累计获利40%左右。