期指升水幅度拉大 多头反攻跃跃欲试

　　周二，期指小幅收跌。尾盘15分钟基本持平，最终收报2363.2点，下跌1点，微跌0.04%。从期现价差来看，主力合约升水约30点，显示市场下跌意愿不强，或出现正向套利机会。业内人士表示，虽然期指下跌空间有限，但市场信心仍旧不足，空头格局尚未改变，建议投资者暂时观望，或尝试逢低试多。

　　昨日，股指期货主力合约IF1208全天窄幅震荡，尾盘15分钟基本持平，最高上攀至2376.4点，最低下探至2361点，最终报收于2363.2点，较上一交易日结算价下跌1点，微跌0.04%。IF1209收报2374.4点，下跌1.4点，微跌0.06%;季月合约IF1212收报2406.8点，上涨0.6点，微涨0.02%;隔季合约IF1303收盘报2434点，下跌2.6点，微跌0.11%。

　　值得注意的是，从期现价差来看，截至昨日收盘，IF1208和现货沪深300指数间正溢价30.28点，主力合约升水幅度持续拉大，超过前一交易日，盘中升水最高触及35点，创2011年3月以来的最高点。同时，期指四大合约的持仓量达到89432手，再次逼近9万手附近。专家称，由于期现价差已突破无套利空间的上限，投资者可以采取“买现货卖期货”的正向套利操作。

　　中金所盘后持仓排名显示，1208合约前20名多头席位合计持有4.6万手，减持774手，前20名空头主力增持604手至5.64万手，多头减仓，而空头出现加码行为。具体席位上，国泰君安分别增持多单59手，空单404手，中证期货分别减持多单71手，空单256手，显示机构主力未形成一致态度，多空争夺依然在持续，但空头仍占优势。专家称，空方虽不改强劲本色，但空方力量也有非常大的消耗。

　　中期研究院金融研究部负责人宋楚平认为，股指期货主力8月合约已经6个交易日形成带上影线的倒锤形态，昨日期指升水幅度拉大，显然市场目前下跌意愿并不强。不过依然不能忽视了目前非常弱的市场信心与空头氛围，后市需要关注2300点至2350点处的强支撑位。