加仓“肾透析”或非巴菲特主导

　　上周因市场传巴菲特加仓美国肾透析公司Davita，海内外肾透析相关个股随即上涨。但我们研究发现，主导买入Davita的很可能不是巴菲特本人。

　　自从去年9月，巴菲特宣布泰德·韦施勒与多德·库姆斯共同管理伯克希尔哈撒韦的投资组合。而在库姆斯之前供职的对冲基金-半岛基金的投资组合中，Davita一直是重仓股之一。而在库姆斯离开半岛基金前的去年二季度，Davita是该基金的第三大重仓股。库姆斯来到伯克希尔哈撒韦后，公司几乎每季度都在买入Davita的股票，在此之前该公司对Davita的持股为零。联想到巴菲特对于小额投资完全交由韦施勒与库姆斯负责的表态，伯克希尔哈撒韦本次2900万美元加仓Davita更多是库姆斯个人痕迹浓烈的操作。

　　美股市值大于一千万美元的个股中，上周有17只涨幅超20%，78只涨幅超10%，涨幅前五位的个股依次是无线宽带公司“Clearwire”、中国B2G政务软件服务商“九城关贸”、中国房产商“汉广厦房地产”、热疗医学公司“BSD医药”以及“生物燃料能源”。Clearwire上周大涨71.85%，因软银收购Sprint Nextel;九城关贸因董事会宣布私有化而周涨幅57.27%;汉广厦上涨属于正常的超低价股表现;BSD医药的热疗软件销量猛增四成，股价周涨幅43.33%;生物燃料能源是美股近期最活跃的小盘股。自从绿光资本的明星投资人大卫·艾因霍恩上月宣布对其持续大幅加仓、目前持有该公司36.2%的流通股股份后，生物燃料能源两个月股价翻了近3倍。

　　但近期一些负面消息开始传出，因谷物价格出现历史性的上涨，该公司成本压力陡增，该公司在明尼苏达州的生物乙醇工厂也出现了大幅度产能闲置，且市场对生物乙醇的需求也没有巨大变化，导致该公司利润负面影响较大。自9月27日以来，美国明尼苏达州Alexandria地区生物乙醇价格已经上涨10%。今年夏季美国历史性的旱灾一度将生物乙醇价格推高逾30%，经历了三个多月的盘整与下挫后，近期生物乙醇价格又重新抬头。

　　跌幅方面，上周美股跌幅最大的三只个股分别是固态硬盘生产商OCZ、汽车销售商Accuride以及网上个人艺术品定制公司Cafepress，跌幅分别为53.48%、38.78%与30.16%。三家公司下跌原因分别是财报低于预期且无法按时提交、负债陡增以及收购结果低于预期。

　　美股三大指数上周下跌近2%，各板块平均跌幅为2.04%，一级板块上周全线下跌，跌幅最大的是通信、科技与零售板块，跌幅分别为4.16%、3.17%与2.05%。公用事业板块相对较为抗跌，上周下跌0.86%。二级板块中，跌幅最大的三个依次是固网电信、房地产投资与基础建设板块，跌幅分别为5.01%、3.71%与3.70%。