三季度明星私募持股大起底 泽熙钟爱业绩暴增股

　　上市公司三季报中十大流通股东揭开了私募基金 的面纱。根据数据，2012年上市公司三季度报显示，53家上市公司的前十大流通股东有阳光私募现身。

　　相比2012年中报，阳光私募在三季报期间频繁操作。泽熙、 淡水泉 、 云程泰等大型私募在三季度都有所调仓，而永辉超市、西王食品、海螺型材、凯利泰、深天马A、酒鬼酒、豪迈科技等多只股票被私募最新建仓。

　　阳光私募抱团取暖现象明显。截至三季度末，有10家公司的前十大流通股东中出现了5只和5只以上的私募信托产品，成为三季度最受私募青睐的个股。这10家公司分别是大华农、凯美特气、南方汇通、阳光电源、宁波热电、保税科技、凯利泰、中国武夷、西南药业和民丰特纸等。这10家公司中，三季度大华农和阳光电源被减仓;南方汇通三季度持股未变，而其他7家公司被不同程度加仓，其中凯利泰被增仓幅度最大。

　　泽熙：钟爱业绩暴增股或概念最炫股

　　从上市公司三季报中来看，异动最明显的阳光私募还是 泽熙投资 。按照最新净值，泽熙系列产品今年以来平均收益率超过15%以上。*ST中基、永辉超市、迪马股份、酒鬼酒、中科合臣、*ST大地是泽熙三季度新进驻前十大流通股的个股。其中， 泽熙瑞金1号 以448.64万股的持股量成为*ST中基第9大流通股股东。从三季报看，*ST中基三季度业绩不理想，但公司董事长近日辞职，实际控制人新疆兵团下一步或将推动出售资产以扭亏保壳，并启动破产重组工作。同属兵团旗下的新疆天宏、*ST新农均在今年下半年踏上了重组道路。泽熙瑞金1号还持有*ST大地，自云南城投集团成为绿大地第一大股东后，公司生产经营逐步提升，1~9月公司实现净利润-452.6万元，三季度持续减亏。

　　瑞金1号三季度还买入永辉超市1245.71万股，位列流通股第10名，这是瑞金1号首次出现在永辉超市前十大流通股东榜上。与泽熙的操作不同是，永辉超市三季度却被公募基金大量减持。数据显示，经历前两季度净利润持续下降后，永辉超市三季度开始扭转颓势，第三季度营业收入同比增长38.97%，净利润同比增长40.2%，若剔除投资收益及营业外收支的影响，公司三季度的净利润仍同比大幅增长28.59%。未来永辉超市业绩能否持续回暖尚需进一步确认，而泽熙投资大举入驻是短期还是中线行为，还要等待年报揭示这一悬念。

　　从三季报看，阳光私募主要青睐那些三季度业绩增长显著的股票，比如迪马股份、中科合臣。迪马股份三季报归属于母公司股东净利润同比增长108.08%，创2008年同期以来最大业绩增幅，中科合臣前三季报净利润也同比扭亏。这次泽熙三季度建仓迪马股份，除了对公司业绩的认可外，更主要的原因可能还是对公司后续题材的憧憬，虽然迪马股份收购矿业资产的努力遇挫，但大股东东银集团运作矿业资产注入公司的可能性还是存在。

　　比较有意思的是，酒鬼酒这家昔日大牛股也被泽熙高位买入，三季度其大举买入313.41万股并跻身基金机构持股第7位。酒鬼酒经历二季度的拉升，股价实现翻倍，在这种情况下，泽熙还敢于重金买入，耐人寻味，酒鬼酒今年7月~9月的总营收和净利润增幅分别为111.76%和685.28%。

　　淡水泉：新押宝豪迈科技、中国武夷

　　由 赵军 掌舵的长跑冠军淡水泉投资，三季度大举进驻豪迈科技、中国武夷。数据显示，今年三季度淡水泉旗下产品共计增持豪迈科技达到784.86万股，三只产品均为首次进入流通股东榜单，投资精英之淡水泉、淡水泉精选1期、淡水泉成长一期持股分别达到347.31万股、272.80万股、164.75万股。同时还有4只产品还进入中国武夷1434万股。

　　淡水泉信仰“逆向投资”，即在熊市末期采取左侧提前布局的策略，博取右侧牛市的波段收益。淡水泉在今年7月份埋伏了部分周期性行业，虽然使其净值短期内承受了一定的市场下行风险;不过随后，淡水泉在8月逆势上涨，9月份以来表现不俗。这一特点再次在豪迈科技、中国武夷上体现，8月份正是公司经过长期下跌之后的谷底，而赵军很可能就是在此阶段介入。

　　从公司的历史持仓来看，淡水泉偏好包括机械设备、医药生物、化工、农林牧渔和轻工制造，多数属于进攻型的周期性品种。平高电气也受到淡水泉的关注，三季度出现增仓行为，旗下的两款产品分别成为平高电气的第8、9大流通股股东。特高压板块也受到了其他阳光私募关注，2008年的私募冠军—— 金中和西鼎成为恒顺电气的第6大流通股股东，而输配电行业的和顺电气，其第7大流通股股东也是阳光私募。

　　业绩稳增者是大牌私募首选

　　大牌私募 吕俊 执掌的 从容投资三季度青睐兆驰股份、精华制药，其中兆驰股份被从容投资持仓了353.93万股，占其流通股本的1.5%，精华制药被持仓181.39万股，位居其十大流通股东第4位。而 孙建冬 掌管的 鸿道投资三季度新进驻海螺型材和凯利泰，分别为128.45万股、16.83万股。凯利泰前三季度实现净利润为3178.59万元，较上年同期增长30.02%。

　　西王食品的前身为金德发展，公司今年业绩出现季度环比上涨，其中三季度实现净利润为5487.15万元，同比增长36.83%。公司获得3家阳光私募基金的青睐，这三家公司均为知名私募，共持有488.1万股，分别为武当17期、上善御富资产的春天1号以及西域投资的中融增强41号。其中，武当17期持有249.60万股，排在该股十大股东流通榜第二位，较上期减持62.40万股;春天1号新进148.50万股，排在十大股东流通榜第7位;中融增强41号新进90万股，排在十大股东流通榜第十位。

　　深天马A成尚雅挚爱

　　三季度被 尚雅投资相中的深天马A，新进了207万股，位居第十大流通股东，该股同时获得了5只华夏系明星基金青睐，三季度纷纷大举进驻，成为华夏基金最新“隐形重仓股”，合计持仓2383.67万股，占其流通股本的4.2%。

　　从过去几年尚雅进入上市公司前十大流通股股东股票的行业板块可以看出，大部分属于高端装备、TMT、大消费、节能环保、新能源等行业，这与尚雅的行业投资偏好和研究的重点存在一定的关系。

　　深天马A主打中小尺寸触摸屏，是苹果产业链的重要组成部分。全球智能手机和平板电脑爆发式增长为深天马A迎来业绩拐点提供了基础，在今年触摸屏概念炒作的背景下，分别在1月份和8月份出现过两波级别相似的炒作，目前尚无法知道这次尚雅是短期还是长期行为。涉及苹果产业链的上市公司今年已经得到公私募机构的反复炒作，安洁科技、歌尔声学、德赛电池等牛股曾被众多机构轮岗。但随着iPhone5上市利好的兑现以及相关个股估值的高企，苹果概念热已有所退潮。