证监会稽查风暴持续升级 西南证券老总落马

　　证监会通报五起违法违规案件 稽查风暴持续升级

　　聚焦股市监管风暴

　　中国证监会对于证券市场违法违规行为的稽查风暴正持续升级，今天下午，证监会有关部门负责人通报了五起证券市场违法违规案件，其中包括首例阳光私募涉嫌"抢帽子"市场操纵案，前西南证券(600369)高管季敏波涉嫌利用未公开信息买卖股票的第一起证券从业人员"老鼠仓"案、以及东北证券(000686)保荐代表人秦宣涉嫌内幕交易案。此外，证监会还公布了大富投资、新思路投资涉嫌操纵证券市场案以及惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券的违规行为。

　　聚焦股市监管风暴

　　首例阳光私募涉嫌"抢帽子"操纵股价

　　所谓阳光私募基金是相对于公募基金而言，它指的是通过信托公司发行信托产品从而投资于股市的私下募集的基金，因为它要定期公布持股结构和业绩，资金又受到银行等第三方的监管，运作相对透明，所以又称作阳光私募。但阳光私募是否真的都见得了阳光呢?我们的记者在证监会就了解到，一家曾经获得私募产品收益排名第一的阳光私募基金，其实是通过操纵市场获得了"骄人"的成绩，一起来看记者对调查此案的证监会稽查人员的专访。

　　2008年初成立的湖北国贸盛乾投资有限公司是 是华中地区首家阳光私募基金。 2008 年 4 月，与交银国际信托合作，国贸盛乾发行旗下第一只阳光私募信托基金 -- 交银国信"国贸盛乾"一期证券投资基金，在 2008 年下半年的暴跌行情中， 这只基金 取得了 10.66% 的收益，在所有非结构化私募基金中排名第一。但在"骄人"业绩的背后，却是这家基金大量的异常交易，这也引起了交易所的关注。

　　证监会调查人员告诉记者，证监会立案报告反映，2009年"交银国信??国贸盛乾一期证券投资集合"账户交易行为与三名分析师李某、曹某、涂某的荐股报告发布高度吻合， "抢帽子"交易特征非常典型。

　　抢帽子交易通俗讲，就是当事人预先买入他们选定好的股票。 然后通过证券分析师等在公开媒体进行公开推荐，诱导投资者跟进，通过这种方式影响证券交易价格，然后迅速卖出获利的一种方式。经调查人员查明，从2008年11月开始，"国贸盛乾"的投资总监将"国贸盛乾"一期基金的账户交给了一个叫陈杰的人来操作。陈杰组织相关人员，在武汉的某营业部的大户室采用 ADSL 专线，对基金账户进行操作。

　　证监会调查人员表示，2008年11月至2009年的4月，陈杰指挥操作"国贸盛乾"一期账户，采用了首先买入或者持有相关股票，然后利用其控制的北京天工精华软件技术有限公司，北京京楚联办影视传媒有限公司，一方面收买证券研究员李某、曹某、涂某，由陈杰手下的得力干将负责以上述三位分析师的名义在互联网发布荐股文章。||同时为了扩大荐股的影响力，陈杰还指使人员雇佣张某和孙某在多家省级卫视的财经栏目，以推荐个股的形式公开荐股。后在荐股当日，或者下一交易日卖出相应股票获利。

　　经查明，陈杰利用这种"抢帽子"交易的手段，先后交易了55只次股票，共计获利2488万余元。陈杰的操作不仅影响了个股的交易量与交易价格，更严重破坏了市场公平，损害了众多中小投资者利益。陈杰、国贸盛乾涉嫌操纵证券市场罪现在已经移交公安机关立案侦查。

　　聚焦股市监管风暴

　　精心编制骗局 一条龙"抢帽子"频频得手

　　据证监会披露，在这起操纵市场案件中，一个叫陈杰的人是这场骗局的主谋，他同时操纵着两家公司、数名证券研究员，涉及众多财经网站和电视传媒，连续在股市上演了55次"抢帽子"的犯罪戏法，那么，陈杰到底是何方神圣?他又是如何导演了这一系列的骗局呢?

　　调查人员查明，陈杰有过股市违规的前科，他曾经在武汉新兰德市场操纵案中，遭到过证监会的行政处罚。 而这一次，陈杰是以四个自然人的名义持有国贸盛乾一期基金近1.2亿元的份额，约占该基金总额的80%。

　　证监会调查人员，陈杰在取得了"国贸盛乾"一期基金的账户之后，||因为涉及到股票的量，信息的量都很大。陈杰就负责在这个营业部坐镇来全盘布局，指挥操作。

　　陈杰同时控制着北京天工精华软件技术公司，以及北京荆楚联办影视传媒公司，他们分工明确、配合默契，采用多种渠道进行荐股，甚至还专门投资成立了自己的电视节目制作机构。

　　证监会调查人员表示，我们在调查的过程当中发现了他们不仅有一个部门工作安排，以及荐股工作流程，甚至还有突发事件之后的应急预案，所以他们会有事先的一个计划，事中的一个安排，事后的一个总结。

　　北京天工精华软件技术公司的负责人张某负责雇佣分析师，以及股票池的股票筛选，统计数据证实，不到半年时间，张某及其雇佣的分析师发布的荐股文章就超过100篇。同时，为了扩大荐股的影响力，陈杰还指使张某在多家省级卫视的财经栏目中以推荐个股的形式公开荐股。在每一次荐股之后，张某都会向陈杰详细汇报本次工作的情况。

　　证监会调查人员告诉记者，张某会对某一次不成功的一个"案例"提出了一个检讨和下次改良的一个意见，两个分析师，张某和孙某说的话，甚至具体到一个语气，具体到每一个形容词都会有天工精华的张某对他们进行指点。陈杰通过这种"抢帽子"的交易，不到半年的时间获利就是达到了2488万余元。

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　　调查组深入侦破揭穿隐秘犯罪

　　据调查人员介绍，这一起股市操纵案件不仅涉案人员众多、涉案金额巨大、操纵的股票品种繁多，而且作案者的组织也很严密，手段呈现复合性，增加了案件的隐蔽性和查处难度。

　　证监会调查人员表示，由于陈杰作为武汉新兰德市场操纵案已经被证监会行政处罚过一次，这次属于二进宫，那么他有了较强的反侦查能力，所以犯罪手法也比较老练。

　　在"国贸盛乾"一期证券投资基金帐面上根本看不到陈杰的影子，而真实的情况却是，约占基金80%份额的四个自然人的资金都是来源于陈杰。

　　证监会调查人员，我们单单从资金的来源方面就经过了大量的查实，大概跑的银行网点就不下60多个，发现了陈杰通过了很多手段，想力图去掩盖他的资金痕迹。

　　为了掩盖犯罪事实，陈杰本人在武汉，但他却指挥远在北京的天工精华软件技术有限公司和京楚联办影视传媒有限公司为其雇佣分析师以及实施媒体发布，表面看，陈杰和这两家公司是一种简单商业合作关系，但事实上，陈杰也是这两家公司的出资人。

　　证监会调查人员，在这里面有专业的证券分析师，有专业的媒体工作者，有互联网专家等等，他们各有分工，各司其职。这样一来就从专业技术层面提高了"抢帽子"操纵的一个成功率，所以这个案件由于证据链条长，调查环节多，客观上给调查工作增加了很多的障碍。

　　调查组相应配备了法律、财务、金融、计算机等各领域的人才，分为三个组，奔赴了十多个省地市，调取了完整的客观的证据。

　　证监会首次查处券商老鼠仓 西南证券前老总落马

　　今年以来证监会对资本市场内幕交易实施高压，昨日再度披露五宗证券市场违法违规案件，而且首次出现券商机构参与老鼠仓交易，部分阳光私募和咨询公司也榜上有名。值得注意的是，证监会还表示正在关注重庆啤酒事件。

　　首次查处券商老鼠仓

　　23日下午，证监会有关部门负责人通报了五起证券市场违法违规案件，其中包括证券公司从业人员"老鼠仓"涉刑第一案、首例涉及阳光私募的"抢帽子"市场操纵案等。

　　其中，前西南证券副总裁、证券投资管理部总经理兼投资经理季敏在2009年2月28日至2011年6月30日期间，利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人账户同期与西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。

　　私募基金人士陈杰和国贸盛乾涉嫌以"抢帽子"的手法，先后交易55只(次)股票，共计获利2488万余元。目前，证监会已将该案移送公安机关处理，公安机关已立案并在刑事侦查中。

　　此外，东北证券时任保荐代表秦宣在担任西南合成重组项目的独立财务顾问时，泄露并利用其他人账户在内幕信息公开前，买入西南合成股票，违反规定，现在已被依法逮捕。

　　关注重庆啤酒事件

　　证监会还公布了大富投资、新思路投资涉嫌操纵证券市场案以及惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券行为等。

　　值得注意的是，证监会有关部门负责人还表示在关注重庆啤酒(600132)事件，至于后续行动暂不便透露。

　　名词解释："抢帽子"

　　所谓"抢帽子"交易是指证券公司、证券咨询机构、专业中介机构及其工作人员，买卖或者持有相关证券，并对该证券或其发行人、上市公司公开作出评价、预测或者投资建议，以便通过期待的市场波动取得经济利益的行为。

　　2011年12月10日证监会通报广东中恒信传媒投资有限公司操纵证券市场案等六起违法违规案。其中，广东中恒信涉嫌以"抢帽子"手法操纵市场，共交易股票552只，累计交易金额571.76亿元，违规交易股票数量之多，创A股市场纪录。

　　五起证券市场违法违规案件

　　证券公司从业人员"老鼠仓"涉刑第一案：

　　前西南证券高管季敏波利用职务便利掌握公司股票自营信息，通过其亲友控制的多个个人账户同期与西南证券自营账户买卖相同股票40余只，成交金额约5000万元，获利约2000万元。目前，季敏波已被依法逮捕。

　　阳光私募首例涉嫌"抢帽子"市场操纵案件：

　　陈杰、湖北国贸盛乾投资有限公司通过"抢帽子"操纵手法，先后交易55只(次)股票，共计获利2488万余元。目前，该案已移送公安机关处理，公安机关已立案并在刑事侦查中。

　　东北证券保代秦宣涉嫌内幕交易：

　　秦宣在担任西南合成重组项目独立财务顾问时，泄露并利用其他人账户在内幕信息公开前买入西南合成股票，已被依法逮捕。

　　投资咨询公司大富投资、新思路投资涉嫌操纵证券市场案。

　　惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券行为。

　　证监会严查法人账户实名制

　　12月23日，中国证监会公布了一起法人利用他人账户买卖证券行为依法做出行政处罚。

　　经查，2000年7月26日至2007年11月16日，天津惠顺装饰工程有限公司(下称惠顺装饰)利用在三家证券公司开立的惠顺装饰、王某某、张某某及张某等4个资金账户下挂的自然人证券账户从事证券交易，最终亏损665万余元。

　　证监会认定，惠顺装饰法人利用他人账户买卖证券的行为违反了《证券法》第八十条的相关规定，构成了《证券法》第二百零八条所述行为，责令惠顺装饰改正违法行为，并处以10万元罚款，对时任惠顺装饰董事长、法定代表人梁然宁给予警告，并处以3万元罚款。

　　证监会有关部门负责人指出，证券账户实名制是证券登记管理的基础性制度，是维护证券市场秩序的重要保障。该负责人强调，包括法人机构在内的广大证券投资者应以本人名义开户投资，不得将本人的证券账户提供给他人使用，特别是法人机构不得违法利用他人账户人事证券交易，不得出借证券账户。证券公司在日常经营过程中，应严格确保证券账户开户资料的真实、准确、完整，投资者身份真实，证券账户与资金账户实名对应。证监会将不断加大执法力度，依法严肃查处证券账户使用、管理过程中出现的违法违规案件。

　　证监会稽查汉王涉嫌信息披露违规 或查高管套现

　　据经济之声报道，做电纸书的汉王科技公司23日发布的公告显示，因公司涉嫌信息披露违法违规，中国证监会决定对汉王科技立案稽查。受此影响，汉王科技股价23日以13.32元收盘，大跌5.73%。分析人士指出，由于公司前任高管在违规披露信息的过程中，套现了8700多万元，相应的高管可能会受到不同程度的处罚。

　　汉王科技公司董事长刘迎建的日子最近很不好过，眼看就要到年底，不仅要面对业绩改善的压力，如今还遭到证监会的立案稽查。汉王科技的公告中没有说明违规违法披露信息的具体事件。证监会相关负责人23号下午在接受记者采访时表示，因为正在调查，目前不方便说涉嫌违规的具体事件。

　　证监会：正在调查中，没有出结论之前，我们一般不去说，就是在最终的结论和认定之前。

　　记者致电汉王科技证劵事务部时，工作人员也说不知道具体的原因。

　　汉王科技：具体的我们也不清楚，那通知上就写的这么简单的一句话，我们也不清楚是什么原因，或者具体什么事情。

　　不过，联想到汉王科技9名前任高管，在今年3月下旬集体减持手中股份，当天合计卖出120万股，累计套现8700多万元，很多人很自然地把立案稽查和高管套现联系起来。今年一季度，汉王科技亏损达到4600多万元，这个数字相当于它2010年净利润的一半。虽然业绩发生了这么重大的变化，但在3月中旬的年报中，汉王科技却没有提及，并且在年报发布后第3天，也就是3月21日，9名高管就集体减持套现。此后将近一个月，汉王才发布一季度业绩预亏的公告。

　　中国社科院金融所金融市场研究室副主任尹中立认为，这涉嫌违反内幕交易的相关规定。

　　尹中立：他这个应该就算了，汉王科技肯定是涉嫌内幕交易了，而且他还涉嫌违反了信息披露的规则，比如说在财务报告公告期间，以及之前之后，在规定的7天之内，是不能买卖股票的，但很显然，那些高管都在减持，这明显是违规行为。

　　北京大学经济管理学院中国金融研究中心主任胡坚认为，如此巨大的获利，可能要追查这些所得。

　　胡坚：这种情况，他出售股票的收益可能要偿还，另外可能还会受到额外的处罚。

　　尹中立建议借鉴国外的经验，引用市场的力量来监管，比如在美国，就有专门的民间机构，做空一些垃圾概念股，让违规企业尝到相应痛楚。