证监会否认创业板内定较高盈利门槛

　　昨日，证监会召开新闻通气会公布了2011年创业板审核未通过的企业情况。据介绍，持续盈利能力、规范运作、独立性、财务会计为2011年22家未通过审核企业败北的主要原因，其中存在持续盈利能力问题的企业共有18家。同时，证监会有关部门负责人指出，关于市场上流传的“创业板存在内定的较高盈利门槛”说法并不属实。

　　证监会有关部门负责人同时表示，将研究如何修改完善创业板IPO相关规定，以信息披露为中心，淡化实质性判断，并将研究创业板发行条件中的财务门槛优化方案;此外，创业板再融资办法也是今年创业板立法计划的重点工作，正在论证中。

　　据介绍，2011年创业板发审委共召开发审委会议85次，审核创业板首发企业134家，其中审核通过112家，通过率为83.58%;审核未通过企业22家，未通过率为16.42%。自2009年8月成立以来，2009年度、2010年度创业板审核企业家数分别为74家、168家，通过率分别为79.73%、85.12%。

　　该负责人指出，这22家企业未通过的主要原因在于持续盈利能力、规范运作、独立性、财务会计。具体来看，18家企业持续盈利能力存在问题、3家企业存在运作不规范事项、3家企业独立性不足、2家企业在报告期内存在会计基础工作不规范事项四个方面，部分企业同时存在两类问题。

　　“从创业板发审委成立近3年来的整体情况来看，未通过企业存在的问题主要体现出以下明显特点或趋势：一是集中度明显提高，二是复杂程度有所降低、规范程度有所加强。”证监会有关部门负责人表示。

　　从集中度方面看，2009年，15家未通过企业共涉及独立性、持续盈利能力、主体资格、募集资金运用、信息披露、规范运作和财务会计合计7大类16个方面的事项;2010年，25家未通过企业除前述7大类问题外，还存在中介机构执业质量问题，合计涉及8大类12个方面的事项;而2011年的22家未通过企业仅涉及4大类8个方面的事项，体现出明显的集中趋势。

　　从复杂程度和规范程度看，近3年未通过企业中，存在两类及以上事项的企业占全部未通过企业的比例分别为73.33%、36%、18.18%。这显示出随着证监会对中介机构执业的监管力度不断加强、创业板发行审核理念及标准的进一步明确，中介机构的执业质量和申请人的自身规范程度均在不断提高。

　　此外，证监会有关部门负责人还表示，关于市场上流传的“创业板存在内定的较高盈利门槛”的说法并不属实，监管部门在具体审核中严格执行法律法规规定的条件，不存在实际把握的标准比明文规定高的情况。

　　该负责人指出，虽然创业板已上市公司基本上都是适用盈利要求的第一套指标，但是监管部门对第一套和第二套并没有倾向性，从保荐人报送材料情况来看，符合第一套标准的首发申请公司较多。