三类股或乱中胜出 信息技术暖风频吹关注三大主题

　　国元证券(000728)：三类股或在乱战中胜出

　　笔者认为，作为反映公司盈利预期的股票市场而言，包括年报、工业企业利润在内的数据都有一定的滞后性，整体的市场个股机会依然十分浓重，因为，2季度的流动性弹性就是市场波段震荡主要的动脉，可见市场的机会在个股中会在近期不断升级。

　　为按照当前的资金动向和企业业绩环比来分析，基本机会都集中在以下三个方向中。

　　其一，电荒时代再来临。去年4月受全国的电荒的影响，电力股的涨幅惊人，去年4月电力板块加权涨幅达8.34%。而其中龙头个股在一个月内大涨25%以上，而今年电力股的环境比去年还好：首先，居民阶梯电价试行后，用电成本在某种程度上将上涨;其二随着夏季即将来临，空调等大功率电器的耗电量肯定会增第二档电价提价幅度;其三，农网改造十二五规划或上半年出台，将催生巨大市场，故此，电力股仍是不错的选股标的群体。

　　其二新能源时代的再开启。“炼油规划、油气规划、可再生能源规划即将发布，正在制定核电安全规划和调整完善核电中长期发展规划，合理控制能源消费总量工作方案基本完成。”国家能源局局长刘铁男日前在“2012国际航空油料大会暨展览会”上表示。可见新能源的概念股也成了4月份机构重点布局的对象，尤其是可再生能源的规划相关股更是重中之重。

　　其三，一季报的个股行情上演。去年此刻共有9只个股率先披露一季报，在此期间有5只个股跑赢了上证指数3.23%的涨幅，整体呈现明显个股的强势走势和独特的吸引资金的能力，而今年首批季报披露的时间是4月10日，当天共有11只个股的季报出炉，那么今年的个股季报时间刚好是大盘的回调期间，震荡中必然引发个股的英雄风采值得深度研究和思考。

　　综上所述，笔者依然坚持前期市场的判断，市场在近期不具备走强的根基要素，而个股的乱战也激活了炒作的信心，在震荡的周期中，不断的观察量能变化中还要注意电力、能源和季报个股的差别表现，这样既能看到树木又能望见深林。

　　长江证券(000783)：高速公路板块行情难以持续较长时间

　　长江证券新浪官方微博发表收评认为，目前我国高速公路毛利率非常高，赶超白酒，在白酒股持续走强的影响下，高速公路股终于出现了补涨。但我国高速公路行业受政策调控影响较大，从去年开始的收费公路专项清理行动使高速公路的高收益能否长期持续充满了不确定性，因此，预计该板块的上涨行情难以持续较长时间，追高须谨慎。

　　世基投资：反转有两先决条件金融改革概念重点关注

　　周一两市双双低开，公布的数据显示3月份CPI指数略高于预期，两市在多空争夺2300大关的斗争中不断走低，今日最终收跌，落马2300。盘面上，公路桥梁、水泥、钢铁等板块涨幅居前，传媒娱乐、农林牧渔、物联网等板块跌幅居前。

　　大盘节后在利好支持下反弹应在意料中，但是同时也已经到了2300-2340点强压区间内，今天的弱势震荡仍然是对此区域压力的消化。从当前局势来看，趋势反转有2个条件需满足，一个是股指期货持仓量必须先降下来，这一点已经满足，第二点是有突发的政策大利好，关于这个政策利好的话，需要看3月的CPI再做判断，央行迟迟没有如预期的下调准备金，已经说明今天公布的3月CPI涨3.6%数据高于预期，所以这一条暂且不满足。但是指数难有表现不表示个股没有激情，过去的几个交易日可谓热点频出，疯狂个股不在少数，市场氛围不错，控制仓位重个股轻大盘或许是不错的选择。

　　从市场热点的角度来说，政策方向仍是关键。而新三板等场外市场建设加速——期货市场加速建设(明确表示期货对企业的意义大于股市)——表态要打破银行垄断——温州金融改革试点铺开——召集券商紧急开会(研究业务创新和上报手上新三板项目)等等一连串的改革意向或者动作表明整个金融市场改革正在展开，在中国任何的一场大改革都将引导股市中一批个股的大幅炒作.从目前围绕金融改革已经看到的几个政策来看，新三板，期货，参股城商行，小额信贷，券商将是改革收益者，预计后面还会有更多针对这几个细分的相关利好出台。所以相关概念股依旧可以重点关注。