计算机行业—Windows 8 来袭，云存储和服务外包将受益

　　Windows 8 相关软件新功能有亮点

　　Windows 8 将于今年10 月26 日推出，新版Windows 系统将能够实现跨PC、手机、平板和电视平台的应用。Windows 8 将全面整合微软的个人云服务系统，通过创建一个账号实现跨平台使用多种微软服务。

　　新版Office 增加了云服务功能，可以云存储、云订阅、跨平台操作。为适应移动终端的使用，新版Office 的Metro 版做了简化，用户可以更方便地通过触控、手写笔等进行操作。另外为提升Windows 8在移动终端中的可应用性，其应用程序开发将支持多种语言，应用商店利润分成模式也将更灵活。

　　看好云存储和服务外包相关的投资机会

　　Windows 8 云概念的强化，微软对其个人云服务系统的整合，将有利于培养全球终端用户的云操作习惯，促进更多云应用的产生。因而也将产生大量的存储数据，带动云存储的市场需求。相比个人云存储市场，我们更看重企业市场清晰的商业模式。由于我国政府和重点行业企业将掀起一波私有云建设高潮，出于本土优势，国内云存储厂商将直接受益。分析A 股市场的相关上市公司之后，我们重点推荐：国内专业存储龙头、积极布局企业云存储的同有科技(300302.SZ)。微软是少有的发包经验成熟、发包制度完善的跨国公司，在国内有一些稳定的服务外包合作伙伴。这些接包商通过与微软的合作，不仅能够获得相对稳定的收益，还能不断增强自身技术实力，并依靠积累的服务经验开拓国内外市场，做大做强。因此微软不仅在业务量上影响着接包商的发展，还是他们拓展市场的金字招牌。所以Windows8 系统的成功与否不仅对微软至关重要，对微软的合作伙伴也意义重大。分析A 股中与微软有业务往来的服务外包公司，我们重点推荐：与微软合作十七年并积极拓展国内市场的博彦科技(002649.SZ)。

　　风险提示

　　传统用户难以适应双界面的操作风格，不愿意或延迟更新操作系统;原移动终端用户难以改变操作习惯，不愿意放弃原有操作平台改用Windows 8;新款苹果和亚马逊移动终端的发售，将给微软移动平台市场份额带来冲击。