红日药业（300026）:血必净和中药配方颗粒2季度将延续较快增势

　　短线高手dxgs和低吸高手dxgs使用方法：1,选择趋势向上的品种，最好是红色股必赢品种。趋势分三种，一种向上，一种横盘，一种向下，短线尽量没有十分理由不操作趋势向下的。能提高成功率。减少止损次数。

　　2，最好有一到两种其他行情系统辅助交易。提高成功率，因为短线次数多，就有失败，因此辅助系统可以降低失败次数。

　　3，短线高手，属于累计交易模式。大牛股短线扑捉买入机会是特别用法。一般就是操作6天左右。获利5%就达到目标的累计模式。从统计看，按照上述方法正确使用，成功率在80%以上，年累计获利40%左右。

　　投资要点:

　　血必净2季度继续实现较快增长。从4-5月情况来看,我们估计血必净销售收入有30%以上增长,重庆等地区增速比较明显,延续了1季度以来较好的增长势头。主要因素是营销调整效果,预计3季度将完成渠道整合。其次抗生素限制使用也间接提升了终端对血必净的需求。产能方面,目前生产供应较为紧张,预计新厂房将于明年达产,我们预计12年血必净全年增速将超过25%;

　　中药配方颗粒产能即将释放。国内目前配方颗粒市场规模不大,有广阔的成长空间。出于保护行业发展需要,我们预计“十二五”期间试点政策放开的可能性不大,因此对于康仁堂等企业来说是一个很好的机遇。目前公司在北京、天津地区占据明显优势,同时积极开拓山东、吉林和内蒙古等市场,预计今年将可达到40%增速。此外,300吨新产能8月将达产,届时将较好的解决供应吃紧的问题;

　　维持推荐评级。总体来看,目前血必净较好销售恢复势头得以巩固,中药配方颗粒高成长趋势确定,新药研发稳步推进,较快业绩增长可期。我们预计公司12-14年EPS 分别为0.75、0.99和1.31元(按最新股本计算),同比分别增长39%、33%和31%,维持推荐评级。

　　风险提示:医药多元化经营增加了管理难度。