长亮科技-300348：立足核心业务系统,稳健成长可期

　　钻石波段——详解

　　从中线系统K线主图看：操盘线和保护线

　　原则：线上阴线买，线下阳线卖，波段为主。操盘线是中间黄色线，保护线是中间一条紫色线。操盘线和保护线的意义在于:对于波段投资者，要非常清楚，机会和风险区的分界线。在操盘线和保护线上，进攻机会大于防守;在操盘线和保护线下，防守大于进攻机会……

　　关注：表示随时可能持续波段上行，积极寻找验证的系统其他信号确认，积极寻机低吸。

　　突破：表示已经站稳工作线，波段趋势向上，持股或者积极加仓。

　　从K线简单显示：红色表示上涨波段，蓝色表示下跌波段。

　　银行IT投入的持续性较强，未来市场竞争加剧有望增加软件和服务投入力度。银行IT系统是其生产系统，IT投入具有较强刚性，投入的持续性较高;目前我国银行业的IT投入占比仍较低，未来有较大提升空间;随着利率市场化进程的逐步推进，银行间竞争加剧，有望提升银行IT投入中的软件和服务占比。

　　核心业务系统市场平稳增长，中小银行是需求增长的主要推动力。核心业务系统是银行业在IT解决方案市场的主要投资点，未来有望保持平稳增长;随着农村金融机构改革的推进，农商行和村镇银行数量持续增加，来自中小商业银行特别是农商行和城商行的需求将是核心业务系统市场发展的主要推动力。

　　公司在核心业务系统上实力较强，未来有望向外围业务系统不断延伸。公司是我国银行IT解决方案市场的领先企业之一，我们认为公司主要的竞争力在于：(1)在核心业务系统市场有较强实力;(2)客户数量的不断增加。我们认为公司未来主要的成长逻辑在于农村金融机构改革催生新的核心业务系统需求，同时，凭借在核心业务系统上建立的竞争优势，有望向外围业务系统不断延伸。