借劲“喝酒吃药” 基金抱团股七成逆市涨

　　仅有5只基金抱团股二季度以来跌幅超过20%，海富通系两基金则踩中苏宁电器和国电南瑞两股，拖累基金业绩落后至同业后1/3

　　本周一，在海外市场下挫影响下，大盘再次创下40个月新低。寒风瑟瑟中，基金抱团取暖效应逐渐显现。

　　二季度以来，110只基金抱团股(被10只偏股基金同时重仓)平均上涨11.92%，同期大盘下跌5.14%。然而，抱团股的分化也在加剧，基金抱团的食品饮料和医药个股高涨，抱团的13只食品饮料个股和15只医药生物个股二季度以来分别上涨16.11%和18.78%;而基金抱团的15只金融保险个股同期涨幅仅有3.32%。

　　110只抱团股

　　二季度以来上涨12%

　　基金抱团效应正在发酵。

　　《证券日报》基金周刊记者根据资讯数据统计显示，二季度以来，110只基金抱团股(被10只偏股基金同时重仓)平均上涨11.92%，超出同期大盘17.89个百分点。全部基金抱团股中，逆势上扬的有80只，占比72.73%。

　　但分化的走势依然不可忽视，二季度以来指数逐月走低，但一些强势板块却走出一波独立行情，医药生物、食品饮料正是这波强势行情的主力军，同期分别上涨17.59%和13.83%，位居申万一级行业涨幅榜前二。而新近披露完毕的基金二季报显示，食品饮料和医药生物也是基金超配第二和第三的行业。

　　业内分析人士称，在同质化操作背景下，导致基金对行业的配置会在行情中得到反映。

　　数据显示，基金抱团的食品饮料和医药个股也是涨势如潮，其中抱团的13只食品饮料个股二季度以来涨幅有16.11%，15只医药生物上涨18.78%。

　　110只基金抱团股中，涨幅居首的是白酒行业酒鬼酒，二季度以来高涨82.37%，仅次酒鬼酒的为医药行业的国药一致上涨69.11%。

　　从基金调仓情况来看，二季度末，20只偏股基金重仓酒鬼酒1834.5万股，而在一季度末11只偏股基金重仓2125.17万股。国药一致在一季度末为嘉实主题新动力的独门重仓股，而在二季度末11只偏股基金累计重仓2393万股。

　　相比之下，二季度基金低配的两大行业金融保险业和采掘业则明显走势较弱，基金抱团15只金融保险个股二季度以来涨幅仅有3.32%，7只出现下跌，华夏银行、招商银行跌幅最深分别为20.1%和16.41%。而基金唯一抱团的采掘业个股中国神华二季度以来跌幅也有11%。

　　需要提醒，7月以来，食品饮料、医药生物制品行业的龙头个股均出现调整。基金抱团的酒鬼酒以及贵州茅台，均在创出新高后有所回调。

　　5只抱团股跌幅超20%

　　海富通踩中2只

　　有人欢喜有人愁。

　　根据资讯数据统计显示，仍然有30只基金抱团股下跌，5只跌幅超过了20%，包括了苏宁电器、中兴通讯等。

　　而海富通系基金尤为引人注意，5只下跌超过20%的基金抱团股，该公司旗下基金踩中两只，分别是苏宁电器和国电南瑞。

　　一季度末，苏宁电器被80只基金重仓，累计持有8.28亿股，截至二季度末基金重仓减持至6.43亿股。重仓的偏股基金数量也从一季末的43只减少至18只。然而，二季末海富通系仍有3只偏股基金持有该股。

　　一季度末，海富通旗下的两只偏股基金海富通精选和海富通精选二号累计持有苏宁电器2272.38万股，二季度报显示，该基金公司仍在加仓苏宁电器，海富通国策导向已经将该股纳入其下重仓股名册中，三只偏股基金累计持有3327.01万股。然而，苏宁电器自4月19日以来一直跌跌不休，截至最新，已深跌38.8%。值得注意的是，二季度以来，海富通精选和海富通精选二号均排名同类基金倒数后二十，海富通国策导向也处于同类基金后1/3.

　　上述两只基金的基金经理陈洪和蒋征认为，在通胀回落、货币政策逐渐宽松以及市场流动性逐渐好转等各种因素的作用下，不必对三季度悲观。他们强调根据半年报的情况努力挖掘业绩较好且有望超预期的个股和一些前期调整幅度较大，业绩较为确定的成长股。

　　苏宁电器在7月中旬公布的2012年中报业绩修正预告称，公司归属上市公司母公司净利润为173,211.78万元–197,956.32万元，比上年同期下降20%-30%。

　　此外，海富通的最爱国电南瑞，一季度末同样被48只偏股基金抱团持有2.37亿股，海富通旗下7只偏股基金同时重仓，二季度末34只基金累计重仓国电南瑞3亿股，海富通也在二季度大笔增持国电南瑞，从一季度末的4466.05万股至二季度末的5316.47万股。海富通精选持有国电南瑞从1957.51万股增至2476.7万股。

　　数据显示，截至7月24日，国电南瑞二季度以来跌幅为23.07%。