计算机：建筑相关行业接口软件不断增长

　　市场回顾：

　　(1)上周沪深300 指数收于2568.05 点，涨幅为1.73%;申万计算机应用指数收于1601.94 点，涨幅为1.69%;行业指数跑输沪深300 指数0.04 个百分点。

　　(2)个股方面：上周板块内个股涨跌互现。其中涨幅较大的个股有捷顺科技(002609)、卫宁软件(300253)、佳都新太(600728);跌幅较大的个股有辉煌科技(002296)、科大讯飞(002230)、太极股份(002368)等。

 

　　投资建议：

　　我们给予行业“同步于大市”的投资评级。目前行业内公司2011 年的静态市盈率为33 倍，估值较为合理。宏观经济的持续下滑，软件行业的后周期性开始显现，1-4 月份软件业收入持续同比下滑。随着经济环境的逐步宽松，下游行业需求改善，我们预计软件业收入增速可能会在2 季度末三季度初出现拐点。虽然行业整体不热，但也不乏一些表现良好的个股。我们预计行业在下半年可能会有较好的表现，建议投资者关注业绩稳定，估值较低的个股。本期建议关注远光软件(002063)、东华软件(002065)、梅安森(300275)、蓝盾股份(300297)。

 

　　一、 行业要闻

　　宏基下半年超级本销售预期下调 不超过15%

　　6月14日，据外电报道，笔记本巨头宏基近日推出新款Ultrabook，该公司预计今年的出货量比预期要低，但是明年经进入快速发展期。

　　据该公司高层透露，预期今年宏基的Ultrabook占笔记本出货量大约仅为12%-15%，较上次预估的数值12%-20%再向下微调，但明年随着市场热度加温，预期比重将快速增加，将达到25%-30%左右。

 

　　宏基表示，第二季度Ultrabook由于英特尔二代处理器平台供货递延，约到下半季供应才恢復顺畅，因此压制了Ultrabook产品出货量，第二季度宏基出货佔笔电比重约 6 %，仍在原先预期的5%-10%区间，不过下半年占比则微幅下调，估仅达12%-+15%。

　　宏基指出，公司目前出货量在许多地区已是第一名，包含欧、美与中国，也就是说，中国的Ultrabook出货量已经超越当地龙头PC厂商联想。

 

　　宏基对未来的发展持乐观态度，认为微软的新一代操作系统对此没有影响，只有促进作用。

　　据了解，Ultrabook是英特尔继UMPC、MID、上网本netbook、Consumer Ultra Low Voltage超轻薄笔记本之后，定义的又一全新品类的笔记本产品，Ultra的意思是极端的，Ultrabook指极致轻薄的笔记本产品，即我们常说的超轻薄笔记本，中文翻译为超“极”本。

 

　　IDC报告称：日本移动终端的安全需求提升

　　6月14日，据外电报道，IDC日前发布研究报告指出，日本的黑客攻击频繁，杀毒软件市场需求正在提升。

　　报告称，到2016年，日本国内电脑杀毒软件及企业安全监控软件的市场规模将达2286亿日元(约合人民币182亿元)，与2011年的实际规模相比5年内增长23%左右。2011年市场规模为1856亿日元，较上年增长3.6%。

 

　　据介绍，由于智能手机和平板电脑的快速发展，移动方面的安全需求整体提升。

　　而与此同时，由于黑客的攻击方式和数据仍非常频繁，企业的安全意识也在随之提升。

 

　　权威机构：存储软件市场增长大幅度放缓

　　6月14日消息，据外电报道，今年1季度的存储软件市场增速放缓，略高于去年。

　　根据IDC最新统计数据，2012年第一季度存储软件市场收入虽高于去年同期，但增速已将至2009年以来的低点。EMC、IBM和赛门铁克位列前三，CommVault和IBM的自然增长幅度最高，而惠普则借助Autonomy实现72.6%的同比增长。

 

　　根据市场研究机构IDC全球存储软件QView报告，2012年第一季度全球存储软件市场收入增长3.3%至35亿美元，虽高于去年同期，但是增长速度是过去两年中最低的。

　　虽然该市场继续仍可看到对于存储软件产品的良好需求，但是增长速度已经将至2009年以来的低点。IDC存储软件研究总监Eric Sheppard表示：“第一季度的结果喜忧参半。最近一些产品更新所带来的开支增加，已经在某些功能性市场显现，例如存储基础设施软件。与此同时，产品价格、包装以及信息传递的持续调整，有助于在数据保护和恢复等市场吸引新的投资。

 

　　数据保护及恢复、归档软件是增长最快的两个子市场，同比增幅分别为5.5%和5%，总收入分别为12.5亿美元和4.11亿美元。该季度，雇员规模超过1000人的企业是该市场的主要力量，贡献了近16亿美元存储软件投资，然而销售额表现平平，同比仅增长0.4%。在政府和教育领域的存储软件投资也相对平稳，收入增幅仅1.2%。中小企业(雇员规模小于500人)是市场增长的中坚力量，同比增长8.8%。

　　EMC、IBM和赛门铁克再次引领存储软件提供商排行榜，市场份额分别为24%、15.7%和14.8%。CommVault和IBM在该季度的同比增幅最高，分别为26.2%和18.4%。惠普最新收购的Autonomy推动惠普在该季度实现72.6%的同比增幅。

 

　　建筑相关行业接口软件不断增长 行业相互影响

　　随着建筑行业的繁荣，与之相关的智能建筑和智能电网信息化需求凸显，对此，Memoori发布研究报告称该领域的接口软件市场平均每天为10亿美元左右。

 

　　Memoori研究机构发布了最新的智能建筑与智能电网接口业务的报告。在很多发达国家，工业和商业建筑的能耗占整个电网供应的40%。随着智能建筑均已配备全自动的DDC控制，智能电网与这类建筑进行对接为业主平衡电力供应问题提供了更多选择。

　　目前，针对智能电网和智能建筑已经有很多技术正在实施，例如接口和集成技术。而这些并不需要花费大量的资金，Memoori调查机构估计该项投资只占全球智能电网设施总投资的1%。

　　Memoori预测，智能电网侧和智能建筑侧的接口软件市场，到2016年，每年平均累计达10亿美元，需求将在2020年达到高峰，为22亿美元。目前，全球智能建筑用接口产品市场不超过1亿美元。

　　在美国，大约有80，000个商业机构为智能建筑与智能电网对接提供服务。全球有超过250，000个建筑。2011年，全球建筑能源管理系统(BEMS)和工业/商用建筑中监控环境的DDC控制器市场总和为133.9亿美元。

 

　　研究报告回顾了智能电网和智能建筑接口市场的发展，并指出，通过相互影响，将引导投资重新回到这两个行业，并将不断增长。报告的目的是评估在未来5年里，市场的潜在发展和所有重要的影响因素。这是一个非常有吸引力的、不断增长的市场，因为它的未来潜力不可估量。

　　智能建筑与智能电网接口软件市场未来前景可期。

 

　　分析机构：证券行业面临挑战 信息化需求萎缩

　　近日，计世资讯发布研究报告称，我国的证券行业想信息化需求萎缩，IT投入呈现负增长态势。

 

　　计世资讯(CCW Research)《2012年中国证券行业信息化建设与IT应用趋势研究报告》显示，2011年证券行业的IT投入达到63.5亿元，相对于2010年证券市场投入减少1.9%。2011年，中国证券市场遭遇严峻挑战，对信息化投入也产生了一定的影响。计世资讯预计，2012年证券行业IT投资增速将比2011年略有上升，达到66亿元人民币，同比增长3.9%，但市场发展速度仍低于其他行业。

　　2011年遭遇证券行业的寒冬，在券商以各种形式降低成本的同时， IT投入也受到相应的影响。但是值得注意的是，信息化投资的降幅与券商营收和薪酬支出的降幅等相比并不明显，IT投入下降主要受到中小券商的影响。而大型券商在IT领域的投入不降反升，这是因为在激烈的行业竞争中，券商创新和转型都离不开IT手段，IT也越来越成为券商更好的盈利工具。

 

　　“十二五”规划纲要明确提到，要加快多层次金融市场体系建设，其中特别提到“大力发展金融市场，继续鼓励金融创新，显著提高直接融资比重”，“加快发展场外交易市场”，“积极发展债券市场”，“稳步推进资产证券化”。这些要求是我国产业结构调整升级，发展方式根本转变的客观需要。可以说，资本市场发展迎来了一个最好的历史时期。

　　从整体金融行业来看，证券行业的信息化较银行、保险行业有些落后，但是在“十二五”期间，随着证券行业政策方面的“宽松”，业务发展与行业转型，必然带动信息化领域从意识、架构、投入和人员等方面的全面提升。“十二五”期间对于证券行业信息化是全面提升阶段，行业信息化水平将处于稳定增长期。

 

　　2012年证券行业信息化热点与市场预测

　　未来5—10年是中国证券业发展的关键时期，证券行业将从通道中介转变为综合式金融服务提供商，同时也面临着更高的要求和更严峻的挑战。在客户需求日益复杂，市场竞争日趋激烈，行业监管逐步完善的今天，证券行业信息化面临着机遇与挑战。从信息化的角度来看2012年的热点有以下几个方面：

 

　　1 以客户为中心

　　“以客户为中心”是证监会提出的行业发展方向，从信息系统架构的角度，目前券商的信息系统正在演变，由以业务人员为中心，到以项目为中心，最终发展到以客户为中心。券商只有通过商业智能平台更好地应用客户关系管理，充分服务好机构投资者，方能在竞争中立于不败之地。

 

　　2 为综合金融服务提供信息化支持

　　这是中国券商转型的需求，在经纪业务收入减少时，如何转型为综合金融业务服务商，从单一模式向多元化盈利模式转型，发展自营和投行业务成为券商求发展的重要发展方向。利用信息技术搭建数据仓库，支持创新业务，控制风险，帮助券商成功转型是券商信息化建设的重点。

 

　　3 借助云计算提升灵活度，降低TCO

　　全新的云计算模式以服务的形式提供计算能力、平台架构和软件。随着云计算在国内的日益普及，对于利润高的行业企业，可以通过部署私有云或者租用公共云服务，加强基础架构的灵活度，方便管理和自动部署，节约管理成本。

　　值得一提的是，随着我们证券行业的整体环境的逐步好转，其信息化需求全面萎缩的局面将得以改观。

 

　　IDC称今年平板电脑销量超1亿台 苹果优势扩大

　　北京时间6月15日凌晨消息，市场调研公司IDC周四发布报告称，今年全球平板电脑市场的增速高于预期，苹果iPad作为消费者的首选将继续扩大其领先优势，市场份额将增至62.5%。

　　IDC在声明中称，今年全球平板电脑的出货量将达到1.074亿台，高于此前的1.061亿台预期。IDC还预计明年的全球平板电脑出货量将达到1.428亿台，2016年达到2.221亿台。

 

　　尽管包括亚马逊、三星在内的厂商发布了最新Android平板电脑，但苹果iPad将继续统治平板电脑市场。IDC预计，今年iPad市场份额将从去年的58.2%增至62.5%。如果苹果推出更小、更便宜款平板电脑机型，其份额将进一步增长。

　　IDC同时预测，今年Android在全球平板电脑市场的份额将从去年的38.7%下降至36.5%。

　　“并未有太多的迹象表明iPad出货速度将会放缓，”IDC移动连接设备研究主管汤姆·麦尼利(Tom Mainelli)在声明中称，“如果苹果像传闻中的那样在今年晚些时候推出300美元以下7英寸平板电脑机型，那么苹果对于市场的掌控力将会更强。”

 

　　报告显示，越来越多的消费者转向平板电脑，将后者作为基本运算设备使用，比如上网、收发邮件、观看视频等。这种趋势已经影响力惠普、戴尔等传统PC制造商的销量。上周，波士顿市场调研公司Yankee Group预测，美国平板电脑销量将在2015年超越PC。

　　今年晚些时候，微软将发布新版Windows 8，该系统可运行在平板电脑上。IDC认为，Windows 8平板电脑的“大型营销闪电战”将提升平板电脑整体出货量。不过IDC并未在今天发布的报告中预测Windows设备潜在销量。

 

　　IDC：2011年微软IBM分居软件市场前两位

　　北京时间6月15日早间消息，IDC今天发布了2011年全球软件市场报告。微软营收在所有软件公司中排名第一，共有35家软件厂商的营收超过10亿美元。

 

　　IDC全球软件追踪项目主管帕特里克·梅尔加雷奥(Patrick Melgarejo)表示：“2011年，全球软件市场获得了近两位数的增长，这是自2008年金融危机以来最高的年增长率。不过IDC预计，未来几年中整体软件市场将恢复较保守的增长率。增长减速的主要原因在于欧洲、中东和非洲(EMEA)市场因宏观经济原因而表现平淡。”

　　2011年，有35家软件厂商获得了超过10亿美元的营收，占市场份额的62%。其余市场份额被1129家其他软件厂商瓜分。营收首次突破10亿美元的软件厂商包括Attachmate和Cadence。在所有营收超过10亿美元的厂商中，只有3家实现了较高两位数(超过20%)的增长率，分别为VMware、Salesforce.com和Cadence。

 

　　2011年，微软仍是全球排名第一的软件厂商，以营收计算市场份额为17.8%，比排名第2的竞争对手高一倍。IBM去年仍实现了稳定的增长，市场份额排名第2。甲骨文和SAP位列其后，实现了两位数的增长率，超过市场平均水平。

　　2011年，软件行业增长最快的领域是企业社交软件、虚拟机软件和团队协作应用。在应用开发和部署领域，关系数据库管理系统(RDBMS)市场2011年出现了有史以来第2高的增长率，这对于一个成熟市场来说非常少见。

　　按地区划分，亚太和日本市场的增长率最高，市场份额从2008年的15%上升至2011年的16.5%。不过这一地区2012年的增长率将与其他地区一致。另一方面，由于拉美市场的发展，美洲市场在未来几年中将保持稳定的市场份额，接近53%。

 

　　NPD：美视频游戏市场销售额连续6个月下滑

　　北京时间6月15日早间消息，美国市场研究公司NPD集团周四发布的最新数据显示，美国市场视频游戏硬件、软件和周边产品的零售销售5月份同比下降28%，至5.17亿美元，连续第6个月滑坡。

　　数据显示，5月份美国市场主机和掌机游戏的销售同比下降32%，至2.55亿美元，而硬件销售同比下降39%，至1.39亿美元。不过，周边产品销售同比增长7%，至1.22亿美元。

 

　　NPD集团追踪了新游戏产品通过实体店的零售，这占玩家游戏支出的50%至60%。NPD集团的数据没有考虑二手游戏或游戏租赁市场，也没有计算玩家通过数字渠道和社交网络游戏的支出。

　　5月份，美国销量最好的游戏是动视暴雪的PC版《暗黑破坏神3》。

 

　　IDG：商务市场中Android平板电脑领先iPad

　　北京时间6月15日上午消息，美国咨询公司IDG的最新报告显示，虽然很多人仍将苹果视为平板电脑行业的霸主，但在第一次购买平板电脑的商业和IT专业人士中，却有44%计划在未来12个月内购买Android，仅有27%计划购买iPad。

 

　　“平板电脑的使用量增长，以及自带设备的逐渐流行，将在未来几年对IT和商务领域产生根本性影响。”IDG编辑凯瑟琳·卡夫(Kathryn Cave)说。

　　IDG共对全球3124名商业和IT专业人士展开了调查，71%已经拥有一台平板电脑，其中51%拥有iPad。但从未来购买意愿来看，Android却以44%的份额领先，Windows 8仅为3%，还有21%尚未确定。

　　按照区域划分，非洲有44%的受访者计划选购Android平板电脑，21%选购iPad。欧洲的这两个比例分别为49%和23%。北美只有30%受访者计划选购Android，大洋洲也仅为35%。

 

　　2012年一季度三星东芝领跑全球闪存市场

　　6月15日消息，据国外媒体报道，根据IT调查公司IHS公布的数据显示，在经历日本发生严重地震海啸事件进而导致2011年营收大幅下跌之后，东芝在今年一季度全球闪存市场用数字宣布了自己的“王者归来”。

　　尽管整个闪存市场在营收方面出现下滑，东芝当季销售业绩迎来两位数的增长，销售营收突破17.1亿美元，环比增长19%，去年四季度该数字为14.3亿美元。此外，当季三星依旧稳坐全球闪存市场的头把交椅，而东芝凭借着大规模释放去年四季度的库存量而在今年一季度的出货量指标上击败了大多数竞争者。

　　根据IHS公布的数据显示，今年一季度东芝的优越表现使得其在全球闪存市场获得了34%的份额，而去年四季度该数字为28%。

 

　　三星今年一季度营收达到18.6亿美元，市场占有率达到37%。

　　紧随东芝的美光科技营收达到8.46亿美元，市场占有率为17%。

 

　　二、 公司动态

　　捷顺科技与国内部分城市银联机构签署协议

　　一、协议签署概况

　　基于深圳市捷顺科技实业股份有限公司(以下简称“公司”、“乙方”)于2011年9月23日与银联商务有限公司签署的《战略合作协议书》的合作方式与思路，就合作开展停车场与银行卡收单业务商户推荐及停车场终端受理银行卡在停车场中应用开发具体事宜，公司已陆续与国内4个家城市的银联机构(以下简称“甲方)签订了具体的协议。

 

　　二、协议的主要内容

　　1、合作宗旨

　　通过双方的合作，共同推动金融IC卡在停车场中的应用，推动各自商户发展、资源互荐，并为共同的商户提供更优质的服务。

 

　　2、合作内容

　　(1)各地银联机构作为商户的收单机构，提供符合银联规范的收单户推荐标准，并向乙方提供作业标准和管理制度，以及相关的培训。

　　(2)公司作为银联机构收单商户推荐合作公司，利用自身资源和渠道，在协议地区按照规定进行银联机构收单商户的推荐工作。

　　(3)各地银联机构和公司应在彼此熟悉的资源范围内发挥各自优势，开展相关的市场推广和营销活动，通过媒体、展会等宣传相关的项目合作信息及相互的产品信息，共同提升各自品牌的知名度和影响力。

 

　　三、系列协议对公司的影响及风险

　　以上协议的签署，公司可以利用各地银联机构在当地的庞大商户群和持卡用户群，依托其成熟的非接触式支付平台及跨行交易清算系统等方面的优势，积极开拓金融支付等新兴业务，刺激和促进原智能停车场系统设备及其它一卡通软硬件的销售，有力支持公司主营业务在以上四地的发展。

　　以上协议的效益产生，取决于各地能够受理银行IC卡支付应用的停车场数量，以及银行IC卡的持卡人基数和在停车场收费终端刷卡支付的基数。短期内是否能够为公司的销售收入和利润带来实质性的增长仍存在不确定性，敬请广大投资者注意投资风险。

　　本组协议不构成关联交易，亦不构成重大资产重组。

 

　　捷成股份对外投资设立合资公司

　　为了进一步提升公司的技术研发水平、品牌影响力和竞争力，满足公司规模不断扩大对专业技术人才的高需求，依托高校人才优势，立足于产学研平台，在为学校提供科技成果转化的同时，面向社会取得良好的社会效益和经济效益。近期，北京捷成世纪科技股份有限公司(以下简称“公司”)与中国传媒大学下属独资公司北京中传资产管理有限公司(以下简称“中传资产”)共同出资建立合资公司北京中传广视工程设计院有限公司(以下简称“中传设计院”)，合资公司注册资本1000 万元人民币，其中公司出资900 万元，占出资总额的90%，中传资产出资100 万元，占出资总额的10%。2012 年5 月31 日，合资公司获得北京市工商行政管理局注册核准，并于近日取得《企业法人营业执照》。

　　本次对外投资的资金来源于公司自有资金，不涉及关联交易，不构成重大资产重组。本次对外投资额度在总经理审批权限内，无需提交公司董事会或股东大会审议。

 

　　对外投资对公司的影响

　　1、公司与中国传媒大学下属独资公司中传资产共同出资成立的合资公司中传设计院将成为广播电视行业内继中广电广播电影电视设计研究院、中广国际建筑设计研究院之后的又一家重要的专业设计院。中传设计院成立后，将重点研究在实现广播电影电视数字化、网络化、建筑智能化设计研发过程中的广播电视传输及中心工艺(含网络、节目传送、中心工艺)、广播电视覆盖工艺(含天线、发射机)、声学技术工程研究、建声和装饰设计、扩声和演出灯光设计等工艺设计和咨询服务，努力打造一支广播电视行业中专业设臵齐全、技术水平高、各项实力雄厚的设计队伍。

　　2、产学研结合是技术创新的主要发展路径之一，也是迅速提高企业创新能力的一条捷径。近年来，政府大力推进产学研合作，由于产学研结合可以实现资源共享、优势互补，分担风险，从而缩短研发周期，为提高企业创新能力提供一条捷径，因此，从企业的封闭创新到产学研合作创新已经成为科技创新的普遍趋势。产学研合作对于提高企业的自主创新能力，推动企业成为技术创新的主体， 进而提高企业的综合竞争力具有重要的意义。

 

　　公司此次与中传资产合作成立合资公司，依托中国传媒大学的人才优势，双方以“产学研联合”的方式工作，充分发挥各自在人才、技术、设备、研发、市场等方面的优势，一方面有利于进一步提高公司的技术水平，拓宽公司的业务领域，未来公司预计向着行业技术中心发展，通过产学研用的新型模式，促成企业自身不断创新，促进我国广播电视行业的大发展大繁荣;另一方面，通过校企联合，进一步加快学校科技成果的转化，进一步加强在校研究生的培养，为我国广播电视事业培养后备人才，进一步加强相关企事业单位的人才队伍培养，推动广播电视行业的技术革新，从而推动我国音视频整个产业链大步向前发展。

　　蓝盾股份签订重大合同

　　蓝盾信息安全技术股份有限公司于 2012年 6 月 7 日与广州市职业技术教研室签订了《广州市职业技术教研室广州市职业教育信息系统 2011 年建设项目》的合同，合同总金额84,690,880.00元。

 

　　三、 市场回顾

　　(1)上周沪深300指数收于2568.05点，涨幅为1.73%;申万计算机应用指数收于1601.94点，涨幅为1.69%;行业指数跑输沪深300指数0.04个百分点。

　　(2)个股方面：上周板块内个股涨跌互现。其中涨幅较大的个股有捷顺科技(002609)、卫宁软件(300253)、佳都新太(600728);跌幅较大的个股有辉煌科技(002296)、科大讯飞(002230)、太极股份(002368)等。