机械制造：海洋装备景气度提升

　　事件1：中海油总公司6 月23 日发布公告, 在南海油海域对外开放区块9 个，总面积160124.38km2，供与外国公司进行合作勘探开发。

　　事件2：希腊新政府倾向接受欧盟和IMF 援助协议，退出欧元区风险降低;欧洲欧盟峰会拟推1300 亿刺激计划，欧债危机短期得到缓解。

　　点评：

　　招标区域：此次招标区块位于南海海域，水深在300-4000m，适合应用半潜式钻井平台进行开发。

　　9 大区块集中招标将加快南海油田开发进度。此次中海油拿出9 大区块对外招标，意味着我国南海油田的开发力度将明显加快。如果每个区块需要1 个半潜式钻井平台，则至少需要9 个。从国内海工装备制造实力和政策支持海工装备的角度来看，中海油与外资合作开发将会倾向于采购国内装备，而国内具有大规模制造实力的上市企业有中集集团、中国重工和中国船舶，其中中集莱福士的实力相对最强。

　　欧债危机短期得到缓解，国际贸易风险降低，集装箱行业受益。希腊新政府不希望退出欧元区，倾向于接受欧盟援助协议;另外，欧盟拟在6 月底峰会上推出1300 亿欧元刺激增长计划，欧债危机短期得到缓解。虽然西班牙、塞浦路斯向欧盟提出援助申请，但是事件发展在市场预期之内。受此影响，BDI 指数从底部872 点开始反弹至981 点，显示出国际贸易风险降低，集装箱行业将会受益。

　　投资建议：从受益南海油田开发和国欧债危机缓解的程度而言，建议投资者关注中集集团(000039)。

　　风险因素：南海政治局势恶化;中海油对外招标进程低于预期;欧债危机进一步恶化。